7974.T (Nintendo Co. Ltd. (Tokyo)) — Pure Jensen's Alpha & FF5 Audit
Region: JP_APAC · Sector: Gaming IP Compounder · Sample: 2021-11-08 ~ 2026-11-06 (1175 trading days)
Verdict: 전천후 방어 알파 (Bear-Shield Alpha) — 낮은 시장 민감도(베타 0.052)로 S&P 500 급락일에 오히려 시장을 이기면서 양(+)의 순수 알파를 지키는 방어형 복리 자산입니다.
Dividend-Reinvested Alpha
+8.14%p/yr
Price-only: +5.73%p
Fama-French 5-Factor Alpha
+9.48%p/yr
FF5 t-stat: 0.58 · R²: 0.6%
Bootstrap Skill Probability
68%
p-val: 0.32
IRS §1091 TLH Replacement
SPY
5Y Corr ρ = 0.45
