8306.T (Mitsubishi UFJ Financial (Tokyo)) — Pure Jensen's Alpha & FF5 Audit
Region: JP_APAC · Sector: Japanese Megabank · Sample: 2021-11-08 ~ 2026-11-06 (1175 trading days)
Verdict: 알파 반감기 경고 (Crowded / Decaying) — 5년 누적 알파(+28.5%p)는 높았으나 최근 60거래일 단기 알파(-39.69%p)가 급격히 둔화되어 추격 매수 주의가 필요합니다.
Dividend-Reinvested Alpha
+31.55%p/yr
Price-only: +28.5%p
Fama-French 5-Factor Alpha
+31.77%p/yr
FF5 t-stat: 2.07 · R²: 0.4%
Bootstrap Skill Probability
99%
p-val: 0.01
IRS §1091 TLH Replacement
SPY
5Y Corr ρ = 0.45
