ASML (ASML Holding NV (US ADR)) — Pure Jensen's Alpha & FF5 Audit
Region: EU_SCHENGEN · Sector: EUV Lithography · Sample: 2021-11-08 ~ 2026-11-06 (1254 trading days)
Verdict: 알파 반감기 경고 (Crowded / Decaying) — 5년 누적 알파(+4.42%p)는 높았으나 최근 60거래일 단기 알파(-57.74%p)가 급격히 둔화되어 추격 매수 주의가 필요합니다.
Dividend-Reinvested Alpha
+2.98%p/yr
Price-only: +4.42%p
Fama-French 5-Factor Alpha
-1.33%p/yr
FF5 t-stat: -0.1 · R²: 56.7%
Bootstrap Skill Probability
60%
p-val: 0.4
IRS §1091 TLH Replacement
SOXX
5Y Corr ρ = 0.843
