AZN.L (AstraZeneca plc (London)) — Pure Jensen's Alpha & FF5 Audit
Region: UK_COMMONWEALTH_AU_CA · Sector: Oncology & Biopharma · Sample: 2021-11-09 ~ 2026-11-09 (1227 trading days)
Verdict: 전천후 방어 알파 (Bear-Shield Alpha) — 낮은 시장 민감도(베타 0.087)로 S&P 500 급락일에 오히려 시장을 이기면서 양(+)의 순수 알파를 지키는 방어형 복리 자산입니다.
Dividend-Reinvested Alpha
+9.28%p/yr
Price-only: +7.22%p
Fama-French 5-Factor Alpha
+9.92%p/yr
FF5 t-stat: 0.85 · R²: 6%
Bootstrap Skill Probability
76.7%
p-val: 0.233
IRS §1091 TLH Replacement
SPY
5Y Corr ρ = 0.45
