ETH-USD (Ethereum (ETH / USD)) — Pure Jensen's Alpha & FF5 Audit
Region: GLOBAL_MACRO · Sector: Smart Contract Layer · Sample: 2021-11-08 ~ 2026-11-08 (1254 trading days)
Verdict: 단기 알파 반등 포착 (Turnaround) — 장기 5년 성적표(-7.35%p)는 부진했으나 최근 60거래일 순수 알파(+136.42%p)가 강하게 유입되는 초기 전환 후보입니다.
Dividend-Reinvested Alpha
-9.64%p/yr
Price-only: -7.35%p
Fama-French 5-Factor Alpha
+5.65%p/yr
FF5 t-stat: 0.22 · R²: 31.8%
Bootstrap Skill Probability
14.1%
p-val: 0.597
IRS §1091 TLH Replacement
SPY
5Y Corr ρ = 0.45
