GS (Goldman Sachs Group) — Pure Jensen's Alpha & FF5 Audit
Region: US_NORTH_AMERICA · Sector: Investment Banking · Sample: 2021-11-08 ~ 2026-11-06 (1254 trading days)
Verdict: 알파 반감기 경고 (Crowded / Decaying) — 5년 누적 알파(+7.64%p)는 높았으나 최근 60거래일 단기 알파(-34.02%p)가 급격히 둔화되어 추격 매수 주의가 필요합니다.
Dividend-Reinvested Alpha
+8.36%p/yr
Price-only: +7.64%p
Fama-French 5-Factor Alpha
+8.23%p/yr
FF5 t-stat: 0.97 · R²: 57.5%
Bootstrap Skill Probability
84%
p-val: 0.16
IRS §1091 TLH Replacement
SPY
5Y Corr ρ = 0.697
