LLY (Eli Lilly and Co.) — Pure Jensen's Alpha & FF5 Audit
Region: US_NORTH_AMERICA · Sector: Biopharma & GLP-1 · Sample: 2021-11-08 ~ 2026-11-06 (1254 trading days)
Verdict: 진성 지속 알파 (True Alpha) — 시장 물결(베타 0.551)과 무위험 국채금리를 다 빼고도 연 +30.99%p의 통계적 초과수익(t=2.19)을 실제로 증명한 핵심 알파 자산입니다.
Dividend-Reinvested Alpha
+30.94%p/yr
Price-only: +30.99%p
Fama-French 5-Factor Alpha
+29.62%p/yr
FF5 t-stat: 2.21 · R²: 18%
Bootstrap Skill Probability
97.7%
p-val: 0.023
IRS §1091 TLH Replacement
SPY
5Y Corr ρ = 0.45
