QQQ (Invesco QQQ Trust (NASDAQ-100)) — Pure Jensen's Alpha & FF5 Audit
Region: US_NORTH_AMERICA · Sector: Benchmark ETF · Sample: 2021-11-08 ~ 2026-11-06 (1254 trading days)
Verdict: 기준 인덱스 표준 (Benchmark) — 모든 액티브 주식과 펀드가 이겨야 할 글로벌 기준선입니다. 마이너스 알파 종목을 보유하는 대신 이 ETF만 사도 월가 펀드 대다수를 이깁니다.
Dividend-Reinvested Alpha
-0.72%p/yr
Price-only: +0.38%p
Fama-French 5-Factor Alpha
-0.40%p/yr
FF5 t-stat: -0.2 · R²: 96.2%
Bootstrap Skill Probability
14%
p-val: 0.6
IRS §1091 TLH Replacement
SPY
5Y Corr ρ = 0.948
