SIE.DE (Siemens AG (Frankfurt)) — Pure Jensen's Alpha & FF5 Audit
Region: EU_SCHENGEN · Sector: Industrial Automation · Sample: 2021-11-09 ~ 2026-11-09 (1236 trading days)
Verdict: 알파 반감기 경고 (Crowded / Decaying) — 5년 누적 알파(+7.79%p)는 높았으나 최근 60거래일 단기 알파(-19.29%p)가 급격히 둔화되어 추격 매수 주의가 필요합니다.
Dividend-Reinvested Alpha
+9.25%p/yr
Price-only: +7.79%p
Fama-French 5-Factor Alpha
+9.71%p/yr
FF5 t-stat: 0.72 · R²: 17.3%
Bootstrap Skill Probability
78.7%
p-val: 0.213
IRS §1091 TLH Replacement
SPY
5Y Corr ρ = 0.45
