TSLA (Tesla Inc.) — Pure Jensen's Alpha & FF5 Audit
Region: US_NORTH_AMERICA · Sector: EV & Autonomy · Sample: 2021-11-08 ~ 2026-11-06 (1254 trading days)
Verdict: 상승장 고베타 착시 (Beta Mirage) — 상승장에서 크게 오른 것처럼 보이지만 실제로는 시장 변동폭을 2.036배 증폭했을 뿐 순수 알파는 미미하며 하락장 타격 위험이 큽니다.
Dividend-Reinvested Alpha
-3.94%p/yr
Price-only: -1.26%p
Fama-French 5-Factor Alpha
+10.10%p/yr
FF5 t-stat: 0.6 · R²: 60.9%
Bootstrap Skill Probability
15.9%
p-val: 0.547
IRS §1091 TLH Replacement
QQQ
5Y Corr ρ = 0.641
